中产阶级的理财规划

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　　王先生，30岁，个人年收入约25万元(其中工资及奖金20万元左右，单位股份红利每年约5万元)，稳定趋升。王太太，年收入2万左右。儿子3岁多。父母都有退休工资和劳保，年均收入3、4万。其他无负担。全家都有社会保险。先生及儿子在1998年各购买了保额5万元的寿险，年交保费各1800左右，交费期20年。无其他商业保险。拥有一套140平米住房，距市中心8公里，市价约40万，无贷款。无其他负债。
　　王先生现持有单位股份的实际净资产约50万元，变现需7折(投资成本约20万元)；借给亲戚8万元(2年左右可还)；上市股票一支，市值约5万元(2001年起陆续购进，成本约10万元)；偏债平衡型开放基金1支，5万元；货币基金18万元；银行活期存款1万元。因日常开销大部分由父母承担，其他开销不超过2万元。　　
　　理财目标：三年内在市中心购一套约130平米的住房，设立子女教育基金，保留少量资金而后想投资股票基金。
　　理财分析：该家庭的整体财务状况显示了两个明显特点：结余比例高和零负债。该家庭净资产(即总资产)达138万元，年收支结余达25万元，是较为典型的中产家庭，且由于有充足的净现金收入，近期财务目标可轻松达到。但综合来看，该家庭存在一定的理财误区。
　　家庭规划数据：
　　调整前现金流量表
　　单位：人民币元
　　收入
　　支出
　　本人工资收入
　　200000
　　基本生活开销
　　20000
　　配偶工资收入
　　20000
　　房贷月供
　　0
　　资产生息收入
　　55100
　　保费支出
　　3600
　　收入合计
　　275100
　　支出合计
　　23600
　　节余
　　251500　　
　　注:生息收入中对不同的金融资产分红率进行了假设，货币基金0.02%，偏债基金0.03，偏股基金0.05，封闭基金0.05，ETF0.03，可转债0.015，股票0.04.
　　调整后现金流量表预测
　　单位：人民币元
　　收入
　　支出
　　本人工资收入
　　200000
　　基本生活开销
　　20000
　　配偶工资收入
　　20000
　　房贷月供
　　0
　　非固定劳务收入
　　0
　　车贷月供
　　0
　　资产生息收入
　　60600
　　保费支出
　　15600
　　收入合计
　　280600
　　支出合计
　　35600
　　节余
　　245000　　
　　注:生息收入中对不同的金融资产分红率进行了假设，货币基金0.02%，偏债基金0.03，偏股基金0.05，封闭基金0.05，ETF0.03，可转债0.015，股票0.04.
　　理财三步曲：
　　第一步 现金等流动资金调整
　　每个家庭都应准备足够的备用金以应对诸如突发事件等意外情况引发的现金需求。但预留过多的现金等流动性过高的资金，则在一定程度上导致减少投资收益。因此建议：家庭目前保持以1万元活期存款来应付日常生活开销是适当的，鉴于良好的稳定净现金流结余情况，另保留2万元备用金在货币基金上，其余的16万元货币基金可转向更高收益的投资。
　　第二步 完善家庭综合保障计划
　　除现有社保外，尽快对家庭的工作成员，特别是收入主要贡献者购置较充足的保障性商业补充保险(包括意外、医疗保障性保险)。王先生本人总保额应不低于100万元水平，王太太总保额应不低于10万元，预计年增加保费支出1.2万元左右。对孩子的保险应看情况，但家庭计划的保费支出应由父母优先使用。父母因年岁渐高，除购买意外险外，其他保险已较难投保或成本过高，建议家庭结余资金定期划出少部分，组建老人医疗储备基金，投资方向应选长期的基金产品，也不失一定的流动性。
　　第三步 资产增值计划
　　在健全家庭整体风险基本保障体系后，未来需要重视考虑的是如何安排投资的节奏，与每个阶段的财务目标协调，及时调整保持较佳的资产配置和投资组合，以保持较高效的资产增值状态。对投资产品的选择和转换是保持较好的资产平均收益率的关键問題。为合理配置金融资产和固定资产比例，在稳健的前提下，可适当增加运用财务杠杆，进一步提高资产综合运用效率。